2017年度基金个人投资者投资情况调查问卷分析报告:投资行为及基金认知
投资行为及基金认知
（一）愿意承担的风险：稳健型投资者占比70.9%
本年度调查了基金个人投资者的风险态度。有70.9%的投资者愿意承担适中风险、稳健收益，还有9.8%的投资者愿意承担高风险、高收益，14.9%的投资者只愿意承担低风险、低收益，有4.5%的基金个人投资者不愿意承担任何投资风险。与2016年相比，投资者的风险偏好有所下降，选择适中风险、稳健收益的投资产品的投资者占比提升约15个百分点。
（二）投资人配偶愿意承担的风险：超五成投资人的配偶投资较稳健
52.8%的基金投资者的配偶愿意承担适中风险、稳健收益，20.4%的基金投资者的配偶希望承担低风险、低收益。而愿意承担高风险、高收益的投资人的配偶占比仅为7.0%。
（三）投资产品与自身风险态度匹配：90.0%的投资者有考虑，与2016年相比大幅提升
本年度调研了基金个人投资者购买金融产品时是否考虑产品风险与风险偏好和风险承受能力相匹配的问题。结果显示，有90.0%的投资者会考虑这一问题，其余10.0%的投资者没有考虑。这一比例与2016年相比大幅提升13.7个百分点，原因之一是投资者适当性管理办法颁布后起到了一定效果。
（四）出现焦虑的最低投资亏损比例：81.1%的投资者低于50%
2017年，81.1%投资者出现焦虑的最低亏损比率低于50%，比2016年有所上升，说明投资者感到焦虑的亏损阈值有所下降。其中，15.9%的投资者出现焦虑的最低损失比率低于10%，36.7%的基金个人投资者在亏损比例达到10%-30%时会有明显的焦虑，而28.6%的基金个人投资者在亏损比例达到30-50%时会出现明显的焦虑。与之相反，有6.3%的基金个人投资者表示不会因为投资损失而出现情绪焦虑。
（五）投资目的：65.9%的基金个人投资者选择获得比银行存款更高的收益，较2016年相比有所提升
65.9%的基金个人投资者都将“获得比银行存款更高的收益”作为最重要的投资目的，其次有16.5%和10.2%的投资者投资公募基金的首要目的是“教育储备”与“养老储备”。
（六）止损情况：69.3%的基金个人投资者未能有效止损
调查结果显示，43.5%的基金个人投资者未设立止损，25.8%的基金个人投资者虽然设立止损，但未严格执行，仅有30.7%的基金个人投资者既设立了止损标准，又能严格按照止损标准执行。这一结果与2016年基本一致。
（七）如何做出投资决策：60.8%的投资者自己分析决定
本年度调研了基金个人投资者是如何做出投资决策。有60.8%的投资者自己分析决定，另外分别有15.0%、16.2%的投资者是根据网上和媒体的投资专家的推介、朋友推介或跟着朋友投资。还有5.1%的投资者接收专业投资顾问辅导。
（八）获取金融投资信息方式：投资者主要通过银行理财经理和互联网获取信息
根据调查结果，银行理财经理和互联网依旧是基金个人投资者获取金融投资信息的主要方式，分别有24.5%和23.3%的投资者将银行理财经理和互联网作为获取投资信息的首要渠道。其他主要的信息获取方式包括：报纸杂志（16.7%）、电视（12.9%）、手机媒体（9.2%）、亲友同事（7.5%），其中选择手机媒体的占比较2016年相比有小幅提升。
（九）主要交易方式：手机等移动终端占比上升
2017年，有68.8%的个人投资者以手机等移动终端设备作为主要交易方式，占比较2016年的40.8%明显上升。与之对应，2017年有18.6%基金个人投资者以个人电脑作为主要交易方式，占比比2016年下降14.3个百分点。“移动”买基金可能在不久的将来成为个人投资者交易基金时主要的交易方式。
（十）购买基金平台：通过第三方电子平台购买基金的基金投资者占比三分之一，较2016年大幅上升
2017年，通过银行（19.6%）、基金管理公司（34.1%）的占比均下降，但通过基金管理公司购买的比例仍为最高，基本占据基金购买平台的半壁江山。通过淘宝、百度等第三方电子商务平台购买基金的比例为30.2%，比2016年的9.3%上升20.9个百分点。而独立销售机构（4.6%）、和证券公司购买基金（11.5）的占比下降。
（十一）通过互联网或移动终端购买基金产品的情况：91.8%的投资者认为使用互联网或手机购买更方便、用户体验好
调查结果发现，有97.7%的投资者使用过互联网或移动终端购买基金产品。其中，91.8%的投资者认为互联网或移动终端渠道更方便、用户体验好。有3.0%的用户认为这些购买渠道的产品选择多、收益率高。
（十二）通过互联网购买的基金产品类型：66.1%的投资者以股票型基金为主
调查结果发现，在通过互联网购买的基金（除了宝宝类货币基金产品之外）中，66.1%的基金个人投资者最主要的购买对象是股票型基金（不含指数基金），11.4%的投资者最主要的购买对象是指数基金。有2.4%的投资者不购买除了宝宝类货币基金产品外的其他任何产品。
（十三）与基金管理公司之间的关系：44.8%的投资者认为是契约关系，较2016年有所上升
有44.8%的投资者认为自身与基金管理公司之间是契约关系，基金管理公司应按基金合同管理投资者的资产，而投资者则承担相应投资风险并享有投资收益，这一比例相比2016年的35.2%上升了9.6个百分点。18.2%的投资者认为自身与基金管理公司之间是经纪关系，基金管理公司为投资者提供投资的通道，比2016年下降了11.6个百分点。11.0%的投资者认为自身与基金管理公司之间是保证关系，基金管理公司应当保证投资者的投资保值和增值，这一比例比2016年略微下降。6.8%的投资者认为自身与基金管理公司之间是储蓄关系，基金管理公司应保证投资者的本金和利息，这一比例比2016年上升1.3个百分点。但仍有19.3%的投资者不清楚自身与基金管理公司之间是什么关系，这一比例比2016年的16.3%上升3个百分点。
（十四）如何看待基金：四成左右投资者信赖基金
2017年的调查数据表明，38.9%的投资者信赖基金，并将继续以基金投资为主，这一比例比2016年的41.9%下降了3个百分点。41.5%的投资者认为基金投资没有明显优势，比2016年的34.9%高出6.6个百分点，还有16.9%的投资者认为基金业绩不佳，2.6%的投资者明确表示不再相信基金投资。因此，相比于2016年，2017年度调研结果反映的是，更多的投资者选倾向于多元化的投资理财方式。
（十五）基金个人投资者购买基金前是否阅读招募说明书：阅读招募说明书的基金投资者占比提高
31.7%的投资者在购买基金前不会阅读招募说明书，这一比例相比于2016年下降了4.2个百分点。其中11.5%的投资者因为看不懂而不读，20.2%的投资者因为内容太多、不知道看什么内容而不读。57.1%的投资者在买基金前会在一定程度下阅读招募说明书，其中11.8%的投资者在销售人员的指导下看，另外45.3%的投资者有时候会看，但不知道看什么内容。整体而言，看招募说明书的投资者比例有所提高。
（十六）基金合同中最关注的条款：基金业绩比较基准和资产配置及收益分配条款的关注度上升，基金持有人的权利和义务关注度下降
从2017年的调查结果看，29.2%的投资者最关注基金的业绩比较基准、资产配置及收益分配条款，23.0%的投资者最关注基金交易方式及费用。其中，最关注基金的业绩比较基准、资产配置及收益分配条款的投资者比例比2016年的23.8%上升了5.4个百分点。另有15.0%的投资者关注基金持有人的权利和义务，这一比例比2016年的21.7%下降了6.7个百分点。关注基金管理人及基金托管人的权利和义务为17.1%，这一比例与2016年基本相当。对基金业绩比较基准和资产配置及收益分配条款的关注度的提升说明投资者的理性程度可能有所提升。
（十七）认为目前基金费率如何：57.5%的基金个人投资者认为偏高
57.5%的投资者认为目前基金的费率偏高，比例较2016年上升了1.3个百分点。其中，20.3%的投资者认为目前基金费率太高，认为目前的基金费率较高的基金个人投资者占37.2%。只有28.3%的投资者认为目前基金费率是合理的。此外还有14.3%的投资者不了解相关费率。
（十八）费率方式：较2016年相比，更多的基金投资者偏好浮动费率
关于基金费率，51.9%的投资者更偏好浮动费率，比2016年上升了6.9个百分点。28.2%的投资者更偏好固定费率，比2016年增加了11.1个百分点。
（十九）购买基金时最关注的方面：77.1%的投资者最关注基金业绩
数据表明，在购买基金时，有77.1%的投资者最看重基金业绩，较2016年大幅上升约30%其次有7.6%的投资者最关注基金公司的知名度。再次，有3.2%和3.5%的投资者最关注的是基金公司是否有外资股东的背景和公司规模。
（二十）货币基金在基金投资中的占比：50.3%的投资者持有的货币基金在所有基金中的占比超过90%
持有的货币基金在所有基金中占比超过90%的投资者比例为50.3%，而持有的货币基金比例不足90%的投资者占比为49.7%。整体来看，一半左右的投资者的大部分基金投资都是货币基金。
（二十一）何时购买基金：33.4%的投资者在对部分闲置资金进行理财时
有33.4%的投资者在对部分闲置资金进行理财时购买基金，比去年上升14.8个百分点。14.8%的投资者在大盘上涨看好市场情形时购买基金。23.4%的基金个人投资者会在大盘下跌时购买基金，比2016年下降了2.2个百分点。有19.7%的投资者表示会在自己发现某只基金表现非常好时购买基金，与2016年基本一致。另有8.7%的投资者会在他人强力推荐下购买基金。
（二十二）是否会刻意回避近期有负面新闻的基金公司：60.8%的投资者会回避